【新NISAの罠】メリットだと思っていた4つの特徴が「落とし穴」になる理由

まずは、よく言われる新NISAのメリット（そして今回の落とし穴）を見てみましょう。

• 利益はずっと税金なし
• 年間360万円、生涯で1,800万円まで投資OK
• 売れば税金かからない枠が復活
• 人気のS&P500、5年の平均利回り20％超え

どれも素晴らしい制度の恩恵に見えますが、これらを正しく理解していないと、思わぬ失敗を招く可能性があります。一つずつ詳しく見ていきましょう。

落とし穴①「利益はずっと税金なし」の罠

【本来のメリット】 非課税期間が「無期限（恒久化）」になったことで、長期的かつ自由な運用が可能になりました。

【落とし穴】 期限がないからこそ、「売るタイミング（出口戦略）」が分からなくなるという問題が発生します。 投資は資産が増えていく過程が楽しいものですが、本来の目的は「人生を豊かにするために使うこと」です。無期限だからとずっと持ち続け、いざお金が必要なライフイベントの時に「もっと増えるかも…」と欲が出て使うタイミングを逃してしまっては本末転倒です。

落とし穴②「年間360万円投資できる」の罠

【本来のメリット】 つみたて投資枠（年間120万円）と成長投資枠（年間240万円）を合わせ、年間最大360万円という大きな非課税枠が用意されています。

【落とし穴】 枠が大きく用意されていると、人の心理として「どうしても枠を使い切りたい！」という焦りや強迫観念が生まれがちです。 しかし、年間360万円（月額30万円）を埋めるために、今の生活を極端に切り詰め、趣味や家族との外食など「今の生活を楽しむためのお金」まで投資に回してしまうのは意味がありません。

落とし穴③「売れば枠が復活する」の罠

【本来のメリット】 保有している商品を売却すると、その分の非課税保有限度額（元本ベース）が復活し、再利用できるようになりました。

【落とし穴】 ここには「どの枠が、いつ復活するのか」という重大な勘違いが潜んでいます。 復活するのはあくまで「生涯投資枠（最大1,800万円）」であり、しかも復活するタイミングは「売却した翌年」です。「年間投資枠（360万円）」がその年のうちに復活するわけではありません。

• 失敗例: 1月に成長投資枠の240万円分を一気に投資し、利益が出たので2月に全額売却した。
  • → この場合、今年の成長投資枠はすでに使い切っているため、その年のうちはもう成長投資枠での投資はできません。

落とし穴④「S＆P500の平均利回り20％超え」の罠

【本来のメリット】 米国株式（S&P500など）に連動するインデックスファンドは非常に人気があり、直近5年の平均利回りが20％を超え、過去30年で見ても10％を超えるなど、素晴らしいパフォーマンスを出しています。

【落とし穴】 「負けなし」のように見えますが、これはあくまで「過去の平均リターン」です。 株価は日々上下（ボラティリティ）しており、毎年安定して20％ずつ増えるわけではありません。大きくプラスになる年もあれば、マイナスに沈む年もあります。もし、自分が家を購入したい、学費を払いたいといった「現金化したいタイミング」で大暴落が起きていたら、元本割れを起こしている可能性も十分にあります。

まとめ

今回は、新NISAの「4つの落とし穴」について解説しました。

1. 利益はずっと税金なし → 出口戦略を見失う危険
2. 年間360万円投資できる → 無理な投資で今の生活を圧迫する危険
3. 売れば枠が復活 → 年間枠が即座に復活すると勘違いする危険
4. 利回り20％超え → 平均の罠にかかり、暴落リスクを忘れる危険

これらは制度の欠陥ではなく、「正しく理解していないことによるユーザー側の落とし穴」です。これらにさえ気を付ければ、新NISAは資産形成において本当に優れた、国が用意した最強の味方となります。ルールを正しく理解し、上手に活用していきましょう！

みぞお

おっさんサイクリスト

関西在住の自転車DIY愛好家。 「自転車組立はプラモデルみたいで面白そう」という直感をきっかけに、ロードバイクの世界へ。 現在は、自転車の組立（バラ完）・メンテナンス情報のほか、10年以上続くフェリー輪行旅の記録、さらに家電修理などのライフハックも発信中。 「自分の手で直して楽しむ」をモットーに、初心者でも真似できる等身大のDIY記録を綴っています。